Ifrs fx options

Normas Internacionais de Relato Financeiro - IFRS Normas Internacionais de Relato Financeiro - IFRS As Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) são um conjunto de normas internacionais de contabilidade que especificam como determinados tipos de transações e outros eventos devem ser relatados nas demonstrações financeiras. As IFRS são emitidas pelo International Accounting Standards Board e especificam exatamente como os contadores devem manter e relatar suas contas. As IFRS foram estabelecidas para ter uma linguagem de contabilidade comum, de forma que as empresas e as contas possam ser entendidas de empresa para empresa e de país para país. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Normas Internacionais de Relato Financeiro - IFRS O ponto das IFRS é manter a estabilidade e transparência em todo o mundo financeiro. Isso permite que as empresas e os investidores individuais para tomar decisões financeiras educadas, como eles são capazes de ver exatamente o que tem acontecido com uma empresa em que eles desejam investir. As IFRS são padrão em muitas partes do mundo, incluindo a União Européia e muitos países na Ásia e na América do Sul, mas não nos Estados Unidos. A Securities and Exchange Commission (SEC) está em processo de decidir se adotar ou não os padrões na América. Os países que mais se beneficiam das normas são aqueles que fazem muitos negócios internacionais e investem. Os defensores sugerem que uma adoção global das IFRS economizaria dinheiro em custos alternativos de comparação e investigações individuais, ao mesmo tempo em que permite que a informação flua mais livremente. As IFRS às vezes são confundidas com as Normas Internacionais de Contabilidade (IAS). Que são os padrões mais antigos que as IFRS substituíram. IAS foram emitidos de 1973 a 2000. Da mesma forma, o International Accounting Standards Board (IASB) substituiu o International Accounting Standards Committee (IASC) em 2001. Norma IFRS Requisitos As IFRS cobrem uma ampla gama de atividades contábeis. Existem certos aspectos da prática empresarial para os quais as IFRS estabelecem regras obrigatórias. Demonstração da Posição Financeira: Este também é conhecido como balanço patrimonial. As IFRS influenciam a forma como os componentes de um balanço são reportados. Demonstração do resultado abrangente. Isso pode assumir a forma de uma declaração, ou pode ser separado em uma demonstração de lucros e perdas e uma declaração de outras receitas, incluindo a propriedade eo equipamento. Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido. Também conhecido como uma declaração de lucros retidos, isso documenta a mudança da empresa no lucro ou lucro para o período financeiro determinado. Demonstração do Fluxo de Caixa. Este relatório resume as transações financeiras da empresa no período determinado, separando o fluxo de caixa em Operações, Investimentos e Financiamentos. Além desses relatórios básicos, uma empresa também deve fornecer um resumo de suas políticas contábeis. O relatório completo é muitas vezes visto lado a lado com o relatório anterior, para mostrar as mudanças nos lucros e prejuízos. Uma empresa-mãe deve criar relatórios de contas separadas para cada uma das suas subsidiárias. IFRS vs. American Standards Existem diferenças entre os IFRS e outros países geralmente aceitos normas de contabilidade (GAAP) que afetam a forma como um índice financeiro é calculado. Por exemplo, as IFRS não são tão rigorosas na definição da receita e permitem que as empresas informem as receitas mais cedo, portanto, um balanço nesse sistema pode mostrar um fluxo de receita mais alto. IFRS também têm diferentes requisitos de despesas, por exemplo, se uma empresa está gastando dinheiro em desenvolvimento ou um investimento para o futuro, ele não tem necessariamente de ser relatado como uma despesa (pode ser capitalizada). Outra diferença entre as IFRS e GAAP é a especificação da maneira como o estoque é contabilizado. Há duas maneiras de acompanhar isso, primeiro em primeiro a sair (FIFO) e último em primeiro a sair (LIFO). FIFO significa que o inventário mais recente não é vendido até que o inventário antigo seja vendido. LIFO significa que o inventário mais recente é o primeiro a ser vendido. As IFRS proíbem o LIFO, enquanto as normas americanas e outras permitem que os participantes usem livremente. História das IFRS As IFRS originaram-se na União Europeia, com a intenção de tornar os negócios e as contas acessíveis em todo o continente. A idéia rapidamente se espalhou globalmente, como uma linguagem comum permitiu maior comunicação em todo o mundo. Embora apenas uma parte do mundo use as IFRS, os países participantes estão espalhados por todo o mundo, ao invés de estar confinados a uma região geográfica. Os Estados Unidos ainda não adotaram as IFRS, pois muitas vêem o GAAP americano. Como o padrão-ouro, no entanto, como IFRS tornar-se mais de uma norma global, isso está sujeito a alterações se a SEC decide que as IFRS são adequadas para as práticas de investimento americano. Atualmente, cerca de 120 países usam as IFRS de alguma forma, e 90 delas as exigem e estão em plena conformidade com as normas IFRS. As IFRS são mantidas pela Fundação IFRS. A missão da Fundação IFRS é trazer transparência, responsabilidade e eficiência aos mercados financeiros ao redor do mundo. Não só a Fundação IFRS fornece e monitora esses padrões, mas também fornece sugestões e conselhos para aqueles que se desviam das diretrizes de prática. O site oficial IFRS tem mais informações sobre as regras e histórico do IFRS. O objetivo com as IFRS é fazer comparações internacionais tão fácil quanto possível. Isso é difícil porque, em grande medida, cada país tem seu próprio conjunto de regras. Por exemplo, os US GAAP são diferentes dos GAAP canadenses. A opção de moeda estrangeira dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um determinado preço (conhecida como moeda estrangeira). Como o preço de exercício), em ou antes de uma data específica. Em troca desse direito, o comprador paga um prêmio inicial ao vendedor. O rendimento auferido pelo vendedor é restrito ao pagamento do prémio recebido, enquanto o comprador tem um potencial de lucro teoricamente ilimitado, dependendo da direcção futura da taxa de câmbio relevante. Opções de moeda estrangeira são usadas para se proteger contra a possibilidade de perdas causadas por mudanças nas taxas de câmbio. Opções de moeda estrangeira estão disponíveis para a compra ou venda de moedas dentro de um determinado período de datas futuras, com as seguintes variações disponíveis para o contrato de opção: opção americana. A opção pode ser exercida em qualquer data dentro do período de opção, de modo que a entrega é de dois dias úteis após a data de exercício. Opção europeia. A opção só pode ser exercida na data de vencimento, o que significa que a entrega será de dois dias úteis após a data de validade. Opção Burmudan. A opção só pode ser exercida em determinadas datas predeterminadas. O detentor de uma opção em moeda estrangeira o exercerá quando o preço de exercício for mais favorável do que a taxa de mercado atual, que é chamada de "in-the-money". Se o preço de exercício for menos favorável do que a taxa de mercado atual, isso é chamado de fora do dinheiro, caso em que o titular da opção não exercerá a opção. Se o titular da opção não estiver atento, é possível que uma opção no dinheiro não seja exercida antes da data de expiração. O aviso de exercício da opção deve ser dado à contraparte até a data de notificação indicada no contrato de opção. Uma opção em moeda estrangeira oferece dois benefícios principais: Prevenção de perdas. Uma opção pode ser exercida para cobrir o risco de perda, deixando aberta a possibilidade de se beneficiar de uma mudança favorável nas taxas de câmbio. Variabilidade da data. A equipe de tesouraria pode exercer uma opção dentro de um intervalo de datas predeterminado, o que é útil quando há incerteza sobre o momento exato da exposição subjacente. Há uma série de fatores que entram no preço de uma opção de moeda, o que pode tornar difícil determinar se um preço de opção cotada é razoável. Esses fatores são: A diferença entre o preço de exercício designado e o preço spot atual. O comprador de uma opção pode escolher um preço de exercício que se adapte às suas circunstâncias específicas. Um preço de exercício que está bem longe do preço spot atual custará menos, uma vez que a probabilidade de exercer a opção é baixa. No entanto, definir tal preço de exercício significa que o comprador está disposto a absorver a perda associada a uma mudança significativa na taxa de câmbio antes de procurar cobertura por trás de uma opção. As taxas de juros correntes para as duas moedas durante o período de opção. A duração da opção. Volatilidade do mercado. Este é o montante esperado pelo qual a moeda deverá flutuar durante o período de opção, com maior volatilidade tornando mais provável que uma opção será exercida. A volatilidade é uma estimativa, já que não há uma maneira quantificável de prever isso. A disposição das contrapartes em emitir opções. Os bancos geralmente permitem um período de exercício de opção não superior a três meses. Várias entregas em moeda parcial dentro de uma opção de moeda podem ser organizadas. As opções negociadas em bolsa para quantidades padrão estão disponíveis. Esse tipo de opção elimina o risco de falha da contraparte, uma vez que a câmara de compensação que opera a bolsa garante o desempenho de todas as opções negociadas na bolsa. As opções em moeda estrangeira são particularmente valiosas durante períodos de alta volatilidade dos preços das moedas. Infelizmente, do ponto de vista do comprador, a alta volatilidade equivale a preços de opção mais altos, uma vez que há uma maior probabilidade de que a contraparte terá que fazer um pagamento ao comprador da opção. Posted em 2 de abril Duncan Shaw FX opções compõem um elemento de Muitas empresas fx estratégias de gestão de risco. As opções de FX bloqueiam a certeza dos resultados da pior taxa de câmbio, permitindo a participação em movimentos de taxas favoráveis. Na minha experiência, as empresas são muitas vezes relutantes em escrever um cheque para o prémio para muitos a estratégia preferida é colar opções. Uma opção colar envolve escrever, ou vender, uma opção fx simultaneamente como comprar a opção fx, a fim de reduzir o prémio, muitas vezes para zero. Após a transação da opção fx, o desafio vem para aqueles que são contabilidade de cobertura ea exigência de dividir a avaliação da opção fx em valor de tempo e valor intrínseco. A IAS 39 permite que o valor intrínseco de uma opção fx seja designado numa relação de cobertura e possa, por conseguinte, permanecer no balanço. O valor de tempo da opção fx é reconhecido através de lucros ou prejuízos. O valor intrínseco de uma opção fx é a diferença entre a taxa a termo de mercado prevalecente para a expiração da opção fx versus o preço de exercício. Nós podemos usar um exportador baseado australiano para os EUA como um exemplo. Em nosso exemplo, o exportador antecipou US $ 1 milhão de recibos de exportação há seis meses (a receita em dólares deve ser recebida em três meses). No momento da cobertura, a taxa AUD / USD era de 0,8750 ea taxa forward de nove meses era de 0,8580. A empresa optou por hedge com um colar zero custo zero (ZCC). Seis meses atrás, o ZCC poderia ter sido o seguinte: Opção 1: Comprou USD Put / AUD Call em uma greve de 0,9000 Opção 2: Vendido AUD Put / USD Call expirando em uma greve de 0,8000 O valor intrínseco de cada perna do colar vai Ser determinado pela diferença na taxa a termo na data de avaliação em relação às taxas de greve. Para a opção 1, a opção comprada, se a taxa de remessa estiver acima da greve de 0,9000, então a opção fx terá valor intrínseco positivo, isto é, está na moeda. É importante notar que o valor intrínseco de uma opção fx comprado não pode ser negativo. O comprador ou detentor da opção fx tem todos os direitos e não optar por exercer a opção fx se a taxa de mercado estiver abaixo do preço de exercício. Eles simplesmente escolheriam afastar-se da opção fx, deixá-la expirar sem valor, e negociar com a menor taxa de mercado. Para a opção vendida fx o oposto é verdadeiro. Se a taxa a termo for inferior ao preço de exercício (inferior a 0,8000 no nosso exemplo), então o exportador, como autor da opção, será exercido ea diferença entre a taxa de mercado ea taxa de golpe será valor intrínseco negativo. O valor intrínseco de uma opção fx vendida não pode ser positivo. O valor de tempo de uma opção fx é a diferença entre a avaliação da opção fx global eo valor intrínseco. Por definição, o valor de tempo é uma função do tempo restante até a expiração da opção fx. Quanto maior o tempo de expiração, maior o valor de tempo, pois há uma maior probabilidade de a opção fx ser exercida. Uma opção fx comprada começa a vida com valor de tempo positivo que decai ao longo do tempo para zero. Uma opção fx vendida começa a vida com valor de tempo negativo e tende a zero por data de validade. Quando a contabilização de hedge para opções fx a divisão de valor intrínseco (balanço) e valor de tempo (PampL) não tem que ser um exercício demorado. Na Hedgebook gostamos de tornar a vida mais fácil, como parte do Relatório de Opções de Opções de FX as avaliações são automaticamente divididas por valor intrínseco e valor de tempo. A captura de tela abaixo mostra a saída HedgebookPro usando nosso exemplo de exportador Aussie. Com o enfraquecimento significativo do AUD nos últimos seis meses vemos o valor intrínseco zero da opção comprada em uma greve de 0.9000 e valor de tempo muito pouco, pois há pouca chance de o fortalecimento AUD acima de 0.9000 no momento em que expira a opção Até 30 de Junho. A opção fx vendida tem um grande valor intrínseco negativo. O exportador será exercido e terá de converter os US1 milhões de recibos em AUD / USD 0.8000 versus uma taxa de mercado de mais perto de 0.7600. Existe uma pequena quantidade de valor de tempo negativo. HedgebookPro FX opções mantidas relatório HedgebookPros fácil de usar Treasury Management System calcula fx opção valorizações dividido em intrínseco e valor de tempo. Isso simplifica a vida para aqueles que já utilizam opções fx e hedge conta, enquanto removendo os obstáculos para hedge contabilidade para aqueles que percebem as exigências contabilísticas como muito difícil. O IASB está procurando remover o requisito de dividir as valorizações de opções de fx em componentes intrínsecos e de tempo, o que simplificará o processo de contabilidade de hedge, no entanto, atualmente isso parece ser uma história de 2018, a menos que as empresas optem por adotar antecipadamente. Enquanto isso, HedgebookPro fornece um sistema fácil de usar para aliviar a dor das opções de hedge accounting fx. 1 O prêmio recebido da opção vendida compensa o prêmio pago na opção comprada.